La reciente colocación de acciones de Naturgy ha alcanzado un precio de 25,9 euros por acción, con una valoración que supera los 1.383 millones de euros en total.

En Madrid, el 5 de agosto, la empresa ha llevado a cabo la colocación de un 5,5% de su capital social, lo que ha permitido elevar su 'free float' al 15,1%. Este movimiento tiene como objetivo, entre otros, favorecer la liquidez de sus acciones, después de realizar una auto-OPA en junio pasado y presentar resultados extraordinarios para el primer semestre de 2025, según lo declarado en un comunicado oficial.

Como parte de esta estrategia, Naturgy ha ejecutado recientemente una colocación acelerada, que corresponde aproximadamente al 2% de su capital, además de una venta bilateral de otro 3,5% mediante un acuerdo con una entidad financiera internacional, logrando así colocar en el mercado un total del 5,5% de sus acciones.

Ambas transacciones se realizaron a un precio de 25,9 euros por acción, lo cual supone un 7% menos que el precio de cierre de las acciones, que era de 27,9 euros en el mercado el día anterior. A pesar de esto, el precio actual se encuentra un 5,3% por encima de los 26,5 euros que la empresa había pagado en su auto-OPA, lo que implica que el 5,5% colocado representa un valor significativo.

Es importante destacar que el precio de 25,9 euros por acción corresponde al mismo valor utilizado en la reciente OPA parcial, después de considerar el primer dividendo correspondiente a 2025, el cual fue de 0,60 euros por acción y se pagó el 30 de julio.

En detalle, la colocación acelerada abarcó cerca de 19,3 millones de acciones, equivalente a un 2% del capital total, y se logró atraer una demanda más de tres veces superior a lo ofrecido, con un capital cercano a los 500 millones de euros. Simultáneamente, la venta bilateral involucró hasta 34,1 millones de acciones, o el 3,5% de su capital, y se realizó junto con un contrato de permuta financiera que mantiene a Naturgy con una exposición económica a dichas acciones.

Estos movimientos no solo tienen como fin reintegrar al mercado parte de las acciones que habían sido adquiridas previamente por Naturgy, sino que también buscan incrementar la liquidez y el capital flotante de la compañía, con la esperanza de reingresar a los índices bursátiles de referencia, especialmente los relacionados con MSCI.

Con la finalización de estas transacciones, el 'free float' de Naturgy alcanzará el 15,1% de su capital social, una meta considerada esencial para su expectativa de reincorporarse a los principales índices bursátiles internacionales en la próxima revisión de noviembre.

La energía da muestra de su compromiso con el mercado y los accionistas al garantizar una mayor visibilidad y liquidez de sus activos. Como es habitual en este tipo de operaciones, la compañía también ha establecido un período de 'lock-up' de 60 días para las acciones restantes en autocartera y la exposición bajo el acuerdo de permuta financiera.

Finalmente, tras estas operaciones, Naturgy seguirá manteniendo acciones en autocartera que representarán aproximadamente el 4,5% del total de su capital social. Cabe recordar que en junio, la empresa completó exitosamente una oferta en la que se ofreció un máximo de 88 millones de acciones, equivalente a un 9,08% de su capital, por un precio de 26,50 euros, generando un total de 2.332 millones de euros, con la participación de varios accionistas clave.