El fondo inmobiliario Hines y Grupo Lar han puesto en marcha una oferta pública de adquisición de acciones (OPA) sobre Lar España a un precio de 8,10 euros por título, valorando así la empresa en 677,9 millones de euros.

La sociedad Helios, participada mayoritariamente por Hines European Real Estate Partners y Grupo Lar Retail, desembolsará un máximo de 609,1 millones de euros en efectivo para llevar a cabo la operación.

El precio ofrecido implica una prima del 16% respecto al cierre del día anterior de Lar España, además de un aumento del 17% en comparación con el precio medio de los últimos meses.

La oferta se extiende a todas las acciones de Lar España, excluyendo las que están en manos de Grupo Lar y su presidente, Miguel Pereda, al comprometerse a no aceptarla.

En total, la oferta se dirige a 75.196.924 acciones ordinarias de Lar España, representando el 89,85% de su capital social.

Para financiar la operación, el consorcio utilizará fondos propios y deuda externa, con la intención de optimizar la estructura de capital de Lar España y aumentar el apalancamiento hasta el 60% LTV ('loan to value').

En caso de que Lar España realice algún tipo de distribución a sus accionistas antes de la liquidación de la oferta, el precio se reducirá en la cantidad equivalente al importe del reparto o distribución.

Stanley y AZ Capital se encargan de asesorar financieramente, mientras que Freshfields Bruckhaus Deringer y Garrigues son los asesores legales del consorcio en esta transacción.